내가 은행에 100만원을 맡기면, 은행은 그 100만원을 금고에 그대로 넣어두지 않습니다. 일부만 남겨두고 나머지는 다른 사람에게 대출해줍니다. 이때 은행이 반드시 남겨둬야 하는 비율을 지급준비율이라고 합니다.
지급준비율의 기본 개념
은행이 예금자들에게 받은 돈 중 중앙은행(한국은행)에 의무적으로 예치하거나 현금으로 보유해야 하는 비율을 뜻합니다. 예를 들어 지급준비율이 10%라면, 100만원의 예금을 받았을 때 10만원은 남겨두고 나머지 90만원을 대출 등으로 운용할 수 있습니다.
왜 이런 제도가 있을까
지급준비율은 두 가지 역할을 합니다. 첫째, 예금자가 돈을 찾으러 왔을 때 은행이 지급할 수 있는 최소한의 현금을 확보해 은행의 지급 능력을 보장합니다. 둘째, 중앙은행이 지급준비율을 조정하면 시중에 풀리는 돈의 양(통화량)을 조절할 수 있어, 금융 정책의 수단으로도 쓰입니다. 지급준비율을 올리면 은행이 대출할 수 있는 돈이 줄어 시중 통화량이 줄고, 내리면 반대로 늘어납니다.
신용창조와의 관계
은행이 예금의 일부만 남기고 나머지를 대출해주면, 그 대출금이 다시 다른 은행에 예금되고, 그 은행은 또 일부만 남기고 대출해주는 과정이 반복됩니다. 이 과정을 거치며 처음 예금한 돈보다 훨씬 많은 돈이 시중에 도는 효과가 생기는데, 이를 신용창조라고 부릅니다. 지급준비율이 낮을수록 이 신용창조 효과는 커집니다.
그런데 만약 모두가 한꺼번에 돈을 찾으려 하면?
지급준비율만큼만 현금을 보유하고 있는 구조이다 보니, 예금자들이 동시에 돈을 찾으려고 몰리면 은행이 그 요구를 다 감당하지 못하는 상황이 생길 수 있습니다. 이런 상황을 뱅크런이라고 부르는데, 자세한 내용은 관련 글에서 다룹니다.